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　　2.在金㊣银✅复本位制下，实际价值高于名义价值的货币被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币则充斥市场，这种现象称作( )

　　【解析】格雷欣法则是一条经济法则，也称劣币驱逐良币法则，意为在双本位货币制度的情况下，两种货币同时流通时，如果其✅中之一发生贬值，其实际价值相对低于另一种货币的价值，实际价值高于法✅定价值的“良币”将被普遍收藏起来，逐步从市场上消失，最终被驱逐出流通领域，实际价值㊣低于法定价值的“劣币”将在市场上泛滥成灾，导致货币流通不稳定。

　　【解析】CNY是CHINA YUAN的代码， CNY是ISO(国际标准化组织)在ISO4217规定给予中国人民币元的标准国际代码。

　　【解析✅】国债的发行规模超出企业债和金融债券，国债是由中央政府直接举借的债务，即发行机关是中央政府或中央财政部门。

　　【解析】利率是利息和✅本金的比值，所以利息=本金*利率什么是投资性房地产，但是如果有时间期限的话，还要乘以期限，因此选择D

　　【解析】此题考查的知识点是根据利率的决定方式不同，利率可以分为哪些种类。货币当局决定㊣的利率是官定利率或法定利率。

　　【解析】名义利✅率是没有剔除通货膨胀因素的利率。实际利率是物价水平不变，从而货币购买✅㊣力不变条件下的利率。所以B项错误

　　1.2012年6月8日和7月6日，我国金融✅机构人民币存款基准利率及其浮动区间经历了两次调整。这表明我国在利率市场化改㊣革的道路上又迈出了坚实的一步，请从金融市场的角度论述我国利率市场化改革的现实意义。

　　一是传递“稳增长”信号，刺激市场信心，增加㊣信贷需求。在宏观经济“外患内忧”、超预期减速的大背景所提出的。此时通过降息进一步放松货币政策，能向市场传递出更加清晰、明确的“稳增长”信号，从而改善市场预期，提振市场㊣信息，刺激企业投资和增加信贷需求，稳定宏观经济增长。

　　二是降低企业融资成本，缓解㊣中小企业“融资贵”问题。贷款利率的下浮将✅有利于㊣降✅低企业融资成本，缓解中✅小企业的融资困境，进而促进实体经济的发展。一方面，降息能降低即期✅利率，这样可以直接降低企业，特别是中小企业的融资成本。初步测算，不对称降低贷款利率0.25个百分点，将至少为企业减少1450亿元的利息支出。另一方面，降息也能降低㊣远期利率，从而有助于增强企业投资意愿，扩大投资。这两方面都将进一步增大企业贷款需求。

　　三是优化银行贷款结构，缓解中小企业“融资难”问题。之前，银行有限的信贷资源往往通过降低贷款利率贷给大型企业、国有企业，以至于中小企业或民营企业㊣的“融资难”问题得㊣不到很好的✅解决。本次扩大存贷款浮动区间后，一年期存贷款之间的利差收窄，将从3.06%变成了可浮动的1.473%-3.06%。银行为降低成本或提高收益，不得不转变其放贷㊣对㊣象、提高其风险偏好，这就会刺激银行向实体经济，特别是能承受较高贷款利率的中小企业和民营企业放贷，资金投㊣向优化。

　　【解析】我国A股交易实行T+1的结算制度。B股交易实行T+3交收。T+1交收就是指交易双方在交易日(一般称为T日)次日完成与交易✅有关的证券、资金收付。

　　【解析】外汇经纪人：连接外汇买卖双方的中间商人货币经纪人：又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商人。佣金经纪人：接受客户㊣委托，代客买卖有价证券的经纪人。专家经纪✅人：佣金经纪人的经纪人，不直接与客户打交道。

　　【解析✅】在基金的当事人中，投资者通✅过购买基金份额或基金股份，参加基金投资并将资金交给基金管理人管理，享有基金投资的收益权。基金管理人则是接受基金份额持有人的委托，负责对所筹集的资金进行具体的投资决策和日常管理。因此，证券投资基金反映的是基金投资者和基金管理✅人之间的一种✅委托代理关系。

　　【解析】根据2012年伦敦城市大学卡斯商学院所设立的环球金融中心指数来看，纽约华尔街，伦敦金融城，香港㊣国际金融中心是世界三大金融中心。

　　【解析】金融衍生品又称金融衍生工具，是从原生性金融工具(股票、债券、存单、货币等)派生出来的金融工具，其价值依赖于基础标的资产。 目前较为普㊣遍的金融衍生品合约有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等

　　【解析】股票是一种资本证㊣券，有价证券，是一种综合权㊣利证券，既不是债权证券，也不是物权证券。但是拥有股票的人可以参与公司的经营管理，因此股票体现的是一种所有权关系。选择D

　　【解析】金融市场按照期限长短分为货币市场和资本市场，其中货币市场指的是1年期以下的资金融通市场，如国㊣✅库✅✅券市场、拆借市场、回购市场、票据市场。而资本市场指的是在1年㊣期以✅上的资金融通市场如股票市场、中长期债券市场等。因此选择B

　　【解析】货币市场指的是1年期以下的资金融通市场，包括国库券市场、同业拆借市场、回购市场、票据市场。

　　【解析】社会融资规模是指一定时期内(每月、每季或每年)实体㊣经济从金融体系获得的全部资金总额，是增✅量概念。

　　【解析】央行不仅仅是管理者，也通过公开市㊣场业务、吸收商业银行准备金等与政府及商业银行发生业务，因此央行既是管理者也是交易主体。工商企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。

　　【解析】金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易，发挥着重要的经济功能。包括资金融通，资源配置、风险分散、定价，经济调节等功能。

　　【解析】：期货交易采用保证金交易，交易双方均需缴纳初始保证多。当保证金账户的余额超过初始保证金水平时，交易者可随时提取现金或用㊣于开新仓。采取逐㊣日盯市制✅度。部分期货交易可在场外交易。故C项错误

　　【解析】货币市场工具是指期限在1年以内的金融工具，包括商业票据、国库券、银行㊣承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等。

　　【解析】投资基金是通过发售基金份额或收益凭证，将多众投资者资金集中起来，由专业人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按投资份额分配给基金持有者。具有投资组合、分散风险、专家理财、规模经㊣济✅的优点。

　　4.金融是经济发展的晴雨表，经济的企稳回升反映在银行，主要体现在融资需求和偿债能力的提升上。( )

　　【解析】㊣经济企稳指的是㊣经济停止下跌，开始回升。反映在金融数据上，主要是社会融资规模增长和信贷规模增长。

　　【解析】党的十八大报告提出，要深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现㊣代金融体系。这对进一步深✅化我㊣国金融改革、扩大开放，不断提升金融业整体实力和服务水平，促进经济持续健康发展，实现全面建成小康社会奋斗目标具有重要指导意义。

　　【解析】我国的农村金融机构包括农村信用社，农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社及贷款公司。

　　【解析】我国的农村金融机构包括农村信用社，农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社✅及贷款公司。

　　【解析】这里考察商㊣业银行负债业务分类,答案为B。银行资本金由一级资㊣本和二级资本构成。一级资本包括是核心一级资本和其他一级资本，核心一级资本包括：实收资本或普✅通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分 ，其他一级资本包括其它一级资本工具及其溢价和少数股东资本可计入部分;二级资本也称附属资本或补充资本，是指银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份，是衡量银行资本充足状况的指标，包括未披露准备金、一般损失准备金、从属✅有期债务、次级长期债券等等。

　　6.信用扩张是现代信用货币制度下货币供给机制的重要内容，在我国能够扩㊣张信㊣用、创造派生存款的金融机构是( )

　　7.中间业务是指商业银行为客户办理货币收付和其他委托事项而从中收取手续费的业务，以下各项银行业务中不属于中间业务的是( )

　　【解析】我国商业银行经营管理的原则是效益性、安全性和流动㊣性。A是安全性管理指标，B、D为流动性管理指标。

　　【解析】商业银行的资本可划分为核心资本和附属资本，其中核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期㊣附属债务。

　　【㊣解析】存款货币流通也称非现金流通,即银行转账结算引起的货币流通,具体表现为存款人在银行开立存款账户的基础㊣上,通过在银行存款账户上划转款项的办法所进行的货币收付行为。

　　1.中国人民银行在国务✅院的领导下，实施货币政策，对金融业实施监督管理，依法独立执行货币政策旅行指责，开展业务，不受㊣地方政府、各级政府部门社会团体和私人的干涉，表明：

　　【解析㊣】中央银行是国家赋予制定和执行政策，对国民经济进行宏观调控和监督管理的特殊金融机构。中央银行既是特殊的金融机构，从事的业务具有特殊性所以①②④正确，但中央银行具有相对的独✅立性，不同于一般的行政管理机构。因此④㊣不对。

　　【解析】不同财政收支状况对货币供应量的影响不同，财政收支平衡对货币供应量没有影响。财政结余，货币供应量的总量收缩效应大于其总量扩张效应，引起货币供应总量减少。财政赤字对货币供应量的影响主要取决于财政赤字的㊣弥补办法。如果向银行借款或者透✅支从而使银行信贷资金运用规模扩大，货币供应量必然相应增加。如果发行国债弥补，对货币供应量的影响取决于承购主体。其中，居民、企业用闲㊣置资✅金购✅㊣买，货币供应量不变，银行用㊣信贷资金购买国债，或企业单位购买国债挤占了银行信贷资金，增加货币供应量。

　　【㊣解析】在市场经济中，利率是一种重要的经济杠杆，这种杠杆作用首先表现在对资金供求的影响上。当利率提㊣高时，意味着人们借款的成本增大，者的负担也越重，他们的借款需✅要就会受到制约。反之，利率下调，借款✅成本降低，人们的资金需求增加，故选B。

　　【解㊣析】存款准备金率提高，商业银行缴存中央银行的法定准备金增加，在其他条件一定情况下，用于发放贷款的超㊣额准备金减少，促使商业银行收缩信贷规模，从而使货币供应量减少。

　　【解析】㊣中央银行买卖黄金、外汇储备，会改变基础货币的投放。当黄金和外汇储㊣备增加时，基础货币增加，货币㊣供给增加。反之，央行出售黄金、外汇时，会引起基㊣础货币减少，货币供给量减少。

　　【解析】货币政策的三宝✅指的是，存款准备金率、再贴现业务、公开市场业务，而再贷款不属于三宝㊣之一，因此选择C

　　【解析】中国人民银行货币政策委会指出，继续实施稳健的货币政策，保持政策连续性和稳定性，增强前瞻性、针对性和灵活性，处理好稳增长、调结构、控通胀、防风险的关系，维持货币环境的稳定。

　　1.我国央行于2012年9月投放的6500亿元逆回购在10月份到期。受其影响，加上存款准备㊣金补缴，财政存款上缴等多重冲击，市场资口加大。2012年10月9日央行继续进行逆回购操作，期限7天合期限28天的逆回购交易量分别1650亿元和1000亿元。天量逆回购起了立竿见影的效果，截至当日收盘，上海银行间同业拆放隔夜利率跌至3.3635%。7天利率跌至3.7508%。银行间债券市场当日隔夜回购利率㊣跌至3.365%。7天回购利率✅跌至3.764%，实现了货币政策“预调微调”的目的。

　　据统计，央行于6月至9月每月逆回购操作规模分别为1250亿元、5010亿元、8200亿元和9720亿元。在外汇占款量持续低位的背景下，每月逆回购规模“越滚越大”。对此，某证券分析师称，10月份央行若下降准则需要通过逆回购操作滚动约3000亿元至11月份，这势必加剧11月份资金㊣紧张程度，四季度需要降准一次才能改善“越滚越大”的局面。而另一位证券分析师认为，降准会影响到所有银行，出现通胀压力。目前经济增速保持在预期范围之内，法定存款准备金率尚未到“非降不可”的地步。截止㊣11月底，央行并未降低存款准备金㊣率。

　　1.逆回购是指央行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。简单地说，就是主动借出资金，获取债券质押的交㊣易就称为逆回购交易，此时投资者就是接受债㊣券质押，借出资金的融出方。逆回购的目的主㊣要是向市场释放流动性，同时可以获得回购的利息收入。逆回购的操作是央行把钱借给商业银行，商业银行把债券质押给央行，到期的时候，商业银行还钱，债券回到商业银行账户上。

　　逆回购对金融发展的影响：(一)影响短期㊣市场利率。当央行进行逆回购操作时，由于其回购利率通常低于市场回购利率，从而起到抑制市场回购利率上升的作用，甚至会使短期利㊣率呈下降趋势，进而带动中长期利率的下行，使债券一级市场发行利率下降，此时发债人往往更乐㊣于发行长期固定利率债;对二级✅市场而言，由于短期利率缩减，债券价格尤其是中长期债券价格呈上涨之势。(二)影响市场资金的充裕程度。当央行作为资金融出方进行逆回购操作时，特别是连续进行逆回购操作时，结果会使得市场资金充裕。市场资金的充裕程度对债市的影响不言而喻，尤其是对粗放式的资金推动型债市或股市，其作用效果就更加显著。(三)影响投资者的心理预期。在利率和资金面基本给定或不变的情况下，市场人气、投资者或炒家的心理状态的外部信息，其示范作用自然会引发投资者或炒家对利率和㊣资金面的猜测与判断，从而形成复杂的市场人气氛围。事实上，当央行公开市场正、逆回购操作越受到关注，其对市场心理预期的影响力也就越强。

　　逆回购，是指央行在货币市场上向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，是一种向市场流动性的操作。虽然下调存款准✅备金率和逆回购都能向市场投放流动性，但两者是截然不同的操作工具：

　　首先，逆回购操作能够通过对数量、期限、力度的✅调整，实现对流动性的精准㊣调节，实现货币政策“预调微调”的目的，而调整存准率则过于刚性，力度过大。其次，降低存准是㊣提供长期的流动性，而逆回购则是短期内对流动性的调整。最后，逆回购利率可以实现对市场利率的引导。在央票发行已✅经停止8个多月的情况下，央行需要培育日常新的政策指标利率。常态化操✅作的逆回购，可以比存贷款利率更快地传递央行的利率政策信号，有利于加强对市场预期的引导，发挥市场利率调节资金供求的作用。

　　事实上，在成熟市场经济国㊣家，公开市场操作的普遍性和适用性要强过存款准备金率调整，而以回购利率作为政策目标利率，引导货币市场利率调整，更是国外央行的常见做法。在利率市场化快速推进的当下，需要一个用以引导市场利率的政策目✅标利率。央行在主观和客观都无法存款准备金率的条件下，通过对逆回购的常态化使用，反而达到了一种“无心插柳柳成荫”的效果。对比相同期限的Shib✅or、银行间回购利率与央行逆回购利率可以看出，央行的逆回购操作不仅平抑了货币市场上一度出现的流动性短缺局面，而且逆回购利率对市场利率的引导作用也开始显现。

　　【解析】按照金融风险的性质分主要分为系统性金融风险和非系统性的金融风险，前者是无法通过分散投资来避免的，后者可以通过分散投资来避免。

　　【解析】市场风险是有关主体在金融市场上从事金融产品、金融衍生品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。包括利率㊣风险、汇率风险和投资风险。

　　【解析】市场风险是因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。包括利率风险、汇率风险和投资风㊣险。B项✅是声誉风险，C是信用风险。

　　2.中国甲公司向美国乙公司出口一批价值2000万美元的商品，合同约定6个月后收到㊣贷款。为防范㊣美元贬值风险，甲公司可采取的对冲措施有( )。

　　【㊣解析】为了防止美元贬值可以买入人民币远✅期，如果远期美元贬值，就意味着人民币升值，人民币升值的㊣收入可以部分弥补美元贬值的损失。同样D选项，买入美元看✅跌期权，如果美元确实贬值，通过行使看跌✅期权获得的收入，也可以部分弥补美✅元贬值的损失。

　　1.XX㊣银行2012年10月资产和负债情况如下表示。其资产负债价值等于市场价值，资本金占资产总额的8%。

　　因为该银行持㊣续期缺口为正值，所以当利率上升时，银行净值随利率上升而下降;当利率下㊣降时，银行净值随利率下降而上升。

　　(2)银行应该根据对利率走势的预测，制定相应✅的持续期缺口策略，以使银行在利率变动中取得保值或增值的经营绩效。具体策略如下：

　　1.当银行预测利率上升时，应该建立一个负的资金缺口，即通过增加负债总加权持续期或减少资产总加权持续期，或两者同时变动来实现负缺口策略。

　　2.当银行预测利率下降时融通资金功能，应该建立一个正的资金缺口，即通过增加资产总加权持续期或减少负债总加权持续期，或两者同时变动来实㊣现正缺口策略。

　　2010年12月，为加强防范全球金融风险，巴塞尔委员会发布了巴塞尔协议III对银行资本监管提出了更高要求，将一级资本充足率提高至6%，核心一级资本充足率提高至4.5%，另设资✅㊣本防护缓冲资金。中国银监会2011年4月颁布了《关于中国银行业实施监管标准的指导意见》，2012年6月出台了《商业银行资㊣本管理办法(试行)》，明确规定核心一级㊣资本充足率，一级资本充足率和资本充足率分别 不低于5%、6%和8%。引入2.5%的留存超额资本和0~2.5%的逆周期超额资本要求，增加系统重要性银行1%附加资本的要求。出现系统性德信✅贷过快增长，商业银行需计提✅逆周期超额资本，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率应分别不低于11.5%和10.5%。这一目标要✅求分别于2013年底和2016年底实现。同时，提出建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准，规定贷款㊣拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%。

　　【答案】资本充足率是银行资本总额与加权平㊣均风险资产的比值，资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损㊣失的程度。资本充足率的高低，对银行的风险控制、信贷发放、新业务开展以及✅海外✅并购业务，均有着重要意义。

　　出㊣于防范金融风险的角度考虑，提高银行核心资本充足率水平的㊣要求，将银行互持的次级债和混合资本债自附属资本扣除，将会显著提升银行抵御经济波动所造成的金㊣融风险的能力，减少在现有的资本充足率计算框架下，因为某一银行出现问题㊣而导致其他银行出现连锁性资本充足率不达标的可能性，从而防范金融风险。

　　信贷投放现在面临两难境地，如果不采取信贷控制将会埋下重大隐患，如何正确地贯彻适度宽松的货币政策是摆在决策层面前的一个棘手问题。在不适宜直接压缩信贷的情况下，通过改变对于银行资本充足率的要求，提升银行自身的抗击风险能力，既能避免部分银行无视自身风险承受能力而过度放贷，又能在风险可控的情况下继续为相关的经济刺激计划提供必要的支持，可以视为一个有效的折衷手段。从长远看，提升资本充足率的要求㊣水平，降低✅商业银行未来面临的金融风险，也将有利于银行业的稳定健康发展，是完善金融监管的题中应有之义。

　　2.美国次贷危机引发的金融危机向全球逐步㊣扩散后，世界经济形势持续恶化，面对严㊣峻的世界经济形势，各个主要经济体共同行动，全球㊣联手应对当✅前的金融危机。论述全球联手应㊣对金融危机的理由。

　　【答案】生产社会化和经济全球化是当今世界的基本经济特征。经济全球化表✅现为生产要素流动的✅全球化、资本的全球化、金融运作的全球化，市场㊣的✅全㊣球化。世界经济正面临严峻挑战，为避免美国的金融危机对全球金融市场带来㊣系统性风险，各国联手应对这场危机。

　　国际关系主要是指国家之间、国际组织之间以反国家与国际组织之间的关系。其中，最主要的是国家与国家之间的关系。表现为共处与竞争、合作与冲突、屈服与对抗、和平与战争等。其中竞争、合作和冲突是㊣基本的形式。国际关系的决定因素：国家间出现分离聚㊣合、亲疏冷热的复杂关系，主要是由各国的国家利益和国家力量决定的。当前，联手应对金融危机是世界各经济体的共同利益所在。

　　建立国际新秩序是解决和平与发展问题的有效途径。解决和平与发展问题的有效途径是建立以世界各国共✅同利益为基础，并有利于和平与发展的国际新秩序。雷曼公司宣布破产或许将催生“金融新秩㊣序”的建立。遭到次贷危机重创的世㊣界各国㊣㊣都在思考同样的问题：世界迫切需要构建不依赖于美国的多元化货币金融体系和公平公正的金融秩序。

　　我国是人民民主专政的社会主义国家，绝不允许别国侵犯㊣我国的国家利益，也绝不侵略别的㊣国家。这决定了我国奉行独立自主的和平外交政✅策。中国愿继续与世界各国齐心协力，共同维护国际金融市场的稳定。人民银行将按照党中央、国务院的战略部署，继续与各国中央银行和国际金融㊣组织保持密切沟通与合作，共同维✅护国际金融市场稳定。

　　国家要履行✅职能：经济职能、社会公共服务职能、发展国㊣际交㊣流与合作，创造有利于我国发展的国际环境的职能、维护世界和平，促进共同发展，积极发挥我国在国际社会中的作用的职能。人民银行和相关部门要对国内金融机构的海外投资进行了监测、汇总、分析，并根据金融危机的演变，及时提出加强投资管理和风险控制的建议，规范指导，各金融㊣机构也积极应对。

　　【解析】根㊣据外汇管理制度，可以把汇率分为固定汇率与浮动汇率。按照外汇买卖交割期限划分：即期汇率、远期汇率。按照制定汇率的方法划分：基本汇率、套算汇率。按照银行买卖外汇的角度✅划分：买入汇率、卖出汇率

　　4.促进国际货币领域的合作和汇率稳定，帮助成员国调整和平衡国际收支，是下列哪个国际性金融机㊣构的服务宗旨?()

　　【解析】国际货币基金组织即IMF，其建立的目的就是为了促进国际货币领域的合作和汇率稳定，帮助成员国调整和平衡国际收支。所以选择C

　　5.人民币汇率形成更多参照国际货币市场的供应情况，依据市场供求确定人民币与各种外币的比价，称其为：

　　1.为了㊣消除逆差，实现国✅际收支平衡，在其他条件不变的情况下，采取本国货币贬值的方法以刺激出口，通常会导致国内( )

　　【解析】本币贬值有利于刺激出口，在推动出口部门和进口替代部门经济增长的同时，还会通过“外贸乘数”作用带动所有经济部门的增㊣长，增加就业。同时，对国内价格水㊣平会产生㊣影响，贸易品价格会上升，非贸易品价格下降。

　　【解析】A选项国际收支顺差会导致一国货币升值。B选项提高利率，会在即期市场上导致货币升值，在远期市场上导致货币贬值。国家为弥补财政赤字而增加的货币发行以及物价水平的上升均会导致本国货币贬值，因此C、D错误。